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Corporate Finance Advisory

Il team di professionisti di SMC ha sviluppato significative competenze nella ricerca, strutturazione e finalizzazione di strategie di acquisizione, disinvestimento, fusione, privatizzazione, joint-venture e gestione di operazioni di finanza strutturata.

La filosofia

La filosofia di intervento di SMC è focalizzata sulla costruzione con il cliente di un rapporto fiduciario di lungo periodo e non unicamente
sull’esecuzione della singola transazione. L’approccio operativo si caratterizza nel panorama dell’Investment Banking per:

  • Indipendenza operativa
  • Focalizzazione esclusiva nell’attività di Advisory
  • Assoluta assenza di conflitti di interesse nella proposizione ed esecuzione dei mandati

Le competenze di SMC sono segmentabili in sei aree di specializzazione:

  • Debito bancario e contratti derivati

    Strutturazione del Debito

    SMC elabora soluzioni di finanziamento (corporate lending, prestiti sindacati, club deals) su misura delle imprese clienti, a seconda delle specifiche caratteristiche strutturali, delle esigenze finanziarie e di pianificazione degli investimenti delle aziende.
    In particolare SMC si occupa della:

    • Attivazione e coordinamento di pool di finanziatori
    • Pianificazione finanziaria – predisposizione del Piano Economico Finanziario e del Term Sheet
    • Gestione dei documenti necessari al closing

     

    Ristrutturazione del debito

    Nell’attività di ristrutturazione del debito SMC  individua le aree critiche, elabora piani di intervento per riconfigurare la struttura finanziaria ottimale. L’intervento mira a far conseguire al cliente un minor onere in termini di costo o soluzioni maggiormente sostenibili, attraverso la proposta di sofisticate operazioni di finanza strutturata. L’attività comprende la redazione di piani economico – finanziari per l’ottenimento di finanziamenti e di piani mirati ad operazioni di consolidamento/riposizionamento temporale dei debiti.

     

    L’intervento di SMC

    • Analisi e selezione dello strumento finanziario appropriato
    • Identificazione e negoziazione con le istituzioni coinvolte nella fornitura di debito
    • Assistenza nel processo di arrangement del finanziamento
    • Coordinamento del pool di finanziatori interessati al deal
    • Reperimento e redazione di tutta la documentazione necessaria all’ottenimento del finanziamento
    • Gestione dei rapporti con le istituzioni fornitori di debito
    • Closing  della transazione
  • Debt Corporate Finance (Operazioni di finanza strutturata)

    Il finanziamento strutturato costituisce una modalità di reperimento di risorse finanziarie basata sul ricorso ai mercati internazionali del debito attraverso strumenti che presentano caratteristiche di rischio/rendimento, legali ed un profilo di ammortamento  in grado di soddisfare le esigenze dell’emittente e del mercato degli investitori.
    I principali strumenti:

    • Project Finance: finanziamenti il cui rimborso è garantito esclusivamente (no recourse) o parzialmente (limited recourse) dai flussi generati dal progetto finanziato
    • Acquisition Finance: finanziamenti specifici, disegnati per supportare operazioni di finanza straordinaria (mezzanine, quasi equity, convertibles)
    • Leveraged Finance: finanziamenti strutturati che presentano un rapporto elevato di debito
    • Securitisation: titoli obbligazionari il cui rimborso è garantito esclusivamente dai flussi di una attività ben identificata e legalmente separata dal complesso delle altre attività aziendali

     

    SMC mette a disposizione la  professionalità e l’esperienza di un team specializzato, aiutando le società attraverso:

    • Consulenza finanziaria iniziale (fase di Origination) per meglio indirizzare le scelte del cliente verso lo strumento più adatto alle sue necessità
    • Definizione degli aspetti tecnici dei titoli, strutturazione (Arrangement) e organizzazione dell’emissione (Execution), anche in affiancamento a primari istituti internazionali con cui detiene rapporti privilegiati
    • Collocamento attraverso un’attività di pre-marketing e successivo placement dei titoli presso investitori istituzionali ed eventuale quotazione degli stessi in un mercato regolamentato (gestendo i rapporti con le Istituzioni preposte)
  • Credit Management (Gestione completa del credito)

    In virtù di una Joint Venture con una società specialistica garantiamo la presenza sull’intero territorio italiano, sia tramite personale interno che tramite gestori convenzionati in loco. Inoltre attraverso un network di corrispondenti all’estero garantiamo i nostri servizi anche nella maggior parte dei Paesi Esteri.

    • Il recupero stragiudiziale rimane l’attività principale di Swiss Merchant Corporation che predilige le definizioni transattive, ove possibile e conveniente, puntando alla massimizzazione del risultato possibile. Siamo presenti sull’intero territorio nazionale per effetto di un network di corrispondenti legali, presenti in ogni distretto di Corte d’Appello, garantendo la presenza sul foro del debitore
    • Il recupero giudiziale è un servizio di supporto  e ultima analisi pensato per il Cliente fortemente orientato al risultato, alla semplicità operativa, alla trasparenza ed alla certezza preventiva del costo. Siamo pienamente attrezzati ed organizzati per offrire alla nostra clientela una gestione che copra l’intero ciclo del credito, ivi inclusa la fase legale
    • Un software gestionale, di proprietà, è in grado di governare l’intero processo, consentendo personalizzazioni su richiesta del Cliente, al quale sarà garantito un accesso via internet per essere aggiornato in tempo reale

     

    L’intervento di SMC:

    • Acquistiamo crediti problematici e/o di difficile esigibilità, sia di origine commerciale che bancaria-finanziaria. La cessione avviene normalmente pro-soluto ed è anticipata da una due diligence, volta a verificare il presumibile valore di realizzo del credito e/o del portafoglio crediti oggetto di eventuale cessione
    • Acquisto di singoli crediti vantati verso procedure concorsuali. In quest’ambito la scelta di una controparte per la cessione dei propri crediti deve tener conto non solo dell’aspetto economico, ma anche e soprattutto di quello etico e reputazionale
    • Attività di advisory. Oggetto principale delle nostre due diligence è la valutazione di portafogli di crediti non performing di origine bancaria o finanziaria (cd. NPLs). La competenza necessaria per valutare un credito è fortemente correlata ad aspetti di natura tecnico-giuridica e ad aspetti di natura pratica che derivano dall’aver preventivamente operato nella gestione e recupero diretto
  • Equity Capital Markets (Operazioni sul capitale di rischio)

    La quotazione alla Borsa Valori presenta una serie di vantaggi per la società e per l’azionista e richiede una serie di attività da svolgere a favore della società quotanda in termini di:

    • Redazione dei documenti necessari alla quotazione (Prospetto Informativo, Offering Circular, Piano Economico-Finanziario, Politiche di Marketing)
    • Gestione dei rapporti con le controparti istituzionali da coinvolgere (Global Coordinator, Sindacato di collocamento, Auditors, Autorità di Vigilanza)

     

    L’intervento di SMC

    • Assistenza nell’identificazione e selezione degli strumenti del mercato dei capitali
    • Assistenza nelle diverse fasi del processo di preparazione alla quotazione
    • Ottimizzazione dei costi e benefici dell’operazione grazie all’organizzazione di un processo competitivo
    • Selezione delle controparti istituzionali italiane o estere
    • Assistenza nella strategia di determinazione del prezzo e nell’allocazione
    • Supporto al Cliente ed al Global Coordinator nella ricerca e monitoraggio degli Investitori
  • Real Estate, Hospitality and Tourism

    I settori dell’Hospitality e del Real Estate hanno avuto negli ultimi anni una crescita considerevole, raccogliendo l’interesse delle grandi società internazionali e degli investitori sia per operazioni societarie che patrimoniali.

    In un contesto globale ed altamente competitivo questi settori richiedono una approfondita conoscenza degli strumenti di valutazione, delle strategie aziendali e delle logiche di investimento.

    SMC vanta una profonda esperienza nel settore ed offre la propria consulenza ed esperienza assistendo i propri clienti in una vasta gamma di attività:

    • Acquisizioni o disinvestimenti
    • Fusioni ed acquisizioni
    • Joint venture
    • Ristrutturazioni aziendali
    • Selezione di operatori e di brands
    • Valorizzazione dei progetti e valorizzazione patrimoniale

     

    L’intervento di SMC

    • Supporto nella determinazione di adeguate strategie di progetto
    • Supporto nell’individuazione dei target
    • Valutazione in loco degli asset selezionati
    • Valutazione del valore delle transazioni
    • Redazione di Business Plan & Information Memorandum
    • Selezione di potenziali terzi investitori / partner
    • Assistenza nella preparazione di tutto il materiale di comunicazione (NDA, manifestazioni di interesse, LOI)
    • Coordinamento delle attività di due diligence
    • Organizzazione di “beauty contests”, valutazione delle proposte e delle offerte
    • Supporto lungo tutto il processo di negoziazione, supporto nella redazione dei contratti di gestione, locazione, ecc
  • Progetti speciali

    SMC sviluppa progetti di start-up, sia nel ruolo di Principal che di Advisor, con esclusione di qualsiasi conflitto di interessi tra le due attività. Attualmente il team sta sviluppando un progetto nel settore della finanza per lo sport ed, in particolare, nello sviluppo di strumenti finanziari applicabili nel contesto della nuova regolamentazione calcistica del fair play finanziario.